Назва

Однозначно ні. Тому що немає жодних доведених, об'єктивних причин шукати серед шуму ф'ючерсних угод причини руху ринку спот. Ринок ф'ючерсів не рухає ціну спотових активів. Він завжди слідує за ціною спотових активів.
\
Не може обіцянка виплати різниці (нагороди за ставку) посунути ціну реального товару. Щоб вам не розповідали продавці фінансових послуг, це фізично неможливо.
\
Торгувати ф'ючерси та опціони можна, для нас це ліквідність, але аналізувати їх – це самообман.
\
Але якщо все ж таки маркет мейкер вирішить почати маніпулювати ринком, то він почне вливати гроші в спотовий ринок і зміщувати баланс попиту та пропозиції, він точно залишить купу слідів і створить стійкий дефіцит. А це досить швидко помітимо (визначимо). Якщо слідів не залишив, значить, на баланс не вплинув, а отже, і ціну не посуне.

Чи аналізувати ф'ючерси?

Аномалія (грец. ανωμαλία) – відхилення від норми, від загальної картини, неправильність.


\
 У нашому випадку аномалія – це збільшена кількість угод, збільшений об’єм, перевага дельти між покупками та продажами, велика дельта між об’ємами лімітних ордерів на купівлю і продаж. Аномальність можна зрозуміти, оцінюючи динаміку зміни цих параметрів у часі.
 
Наприклад: якщо ми бачимо, що умовно до сьогодні на активі був менший попит, а сьогодні ціна ще не зросла, але кількість угод починає зростати і зростає кількість Бід заявок у книзі ордерів – це аномально, це ознака інтересу учасників. Якщо інтерес зберігатиметься чи зростатиме, то учасники створять дефіцит (див. [Дефіцит](#common?deficit)).

Аномалія

Апофенія – переживання, що полягає в здатності бачити структуру або взаємозв'язки у випадкових або безглуздих даних. Термін був введений в 1958 році німецьким неврологом і психіатром Клаусом Конрадом, який визначив його як ""немотивоване бачення взаємозв'язків"", що супроводжується ""характерним відчуттям неадекватної важливості"" (анормальне усвідомлення значення).
 

\
 Парейдолія, парейдолічна ілюзія – різновид зорових ілюзій, що виникають як у осіб із психічним розладом, так і у здорових. Полягає у формуванні ілюзорних образів, основою яких виступають деталі реального об'єкта. Таким чином, невиразний і незрозумілий зоровий образ сприймається як щось чітке і певне – наприклад, постаті людей, тварин чи казкових істот у хмарах на зоряному небі, шпалерах на стіні чи килимі. У психічно здорових парейдолії можуть виявлятися, наприклад, як хибне сприйняття зображення обличчя людини на поверхні Місяця або Марса.
 

\
 Хвильовий аналіз, фігури технічного аналізу, метод Ганна, та інший технічний аналіз займає місце в головах через ефекти апофенії та парейдолії.

Апофенія і парейдолія

**Арбітраж** (від фр. Arbitrage – справедливе рішення) – кілька логічно пов'язаних угод, спрямованих на отримання прибутку з різниці в цінах на однакові або пов'язані активи в один і той же час на різних ринках. 


\
 Завдяки арбітражним алгоритмам ціни на той самий актив не дуже відрізняються на різних ринках. Якщо на одній біржі ціна зросла, а на другій іще ні, арбітражний алгоритм купує на другій біржі за низькою ціною, тим самим піднімаючи ціну нагору, і продає на першій біржі за вищою ціною, тим самим знижуючи ціну. 


\
 Арбітраж працює не лише на однакових торгових парах. Наприклад, умовна монета AAA торгується до BNB, BTC, ETH, XRP та USDT. 


\
 Якщо вартість монети AAA підвищиться за рахунок власного подорожчання, то по відношенню до всіх валют, що котируються, її ціна підніметься. 


\
 Іще ціна монети AAA може піднятися за рахунок здешевлення валют, що котируються. Наприклад, якщо BNB до USDT подешевшав, вартість ААА за BNB підросте. При цьому ціна ААА за USDT залишиться незмінною. 


\
 Арбітражні алгоритми не тільки вирівнюють ціну, а й розподіляють ліквідність. Об’єм грошей скінченний. Якщо учасники ринку активно продають монету ААА за BNB, то арбітражні алгоритми, визначаючи дефіцит, починають переміщувати об’єм BNB із пар BNB/USDT і BNB/BTC, тим самим купуючи, збільшують вартість BNB. Ці дії тягнуть за собою низку дій інших алгоритмів, що призводить до підвищення волатильності всього ринку. 


\
 Іще приклад: уявіть, що у вас є монета, вона торгується на 2х біржах і на кожній по 3-4 пари. Нам потрібно і ціну вирівняти, і баланс об’єму у книзі ордерів підтримувати, щоб хтось не посунув вартість активу у хмари чи на дно. Зупинити зростання ціни ми можемо своєю емісією. А ось зниження потрібно зупиняти грошима. Значить, потрібно купити валюту, що котирується, і підставити ордери. Таким чином, при купівлі валют ми впливаємо на валюту, що котирується.

Арбітраж

Статистика більшості брокерських компаній на будь-якому ринку показує: 90% трейдерів втрачає 90% свого капіталу за 90 днів.
\
Цей факт дозволяє існувати великій кількості форекс-кухонь, а також допомагає маркет мейкерам не хеджувати позиції на спотовому ринку.
\
Згідно з даними Маркет Стату ми знаємо, що баланс між покупками і продажами на ліквідних активах коливається в межах 50%. Отже, сумарна позиція маркет мейкера буде приблизно нейтральною на кінець розрахункового періоду. Скільки він продав, стільки й купив.
\
Якщо баланс наприкінці періоду буде негативний, цю різницю перекриє прибуток від повернення комісійних. Якщо баланс буде позитивним, ММ отримає добрий дохід.
\
Вирівнювати баланс ММу допомагають інші учасники ринку, які беруть участь своїми грошима в угодах.

Баланс маркет мейкера

Дуже рекомендуємо ознайомитись зі статтею Економетрика на Вікіпедії. Саме в ній ви знайдете всю необхідну інформацію про те, як і коли почали з'являтися помилки, пов'язані з аналізом даних. У тексті далі слід замінити слово економетрика на технічний аналіз.
\
На початку 1970-х Уорсвік різко критикував економістів-математиків за ""відсутність зв'язку з конкретними фактами"". Він стверджував, що економетристи ""займаються не стільки винаходом засобів систематизації та вимірювання наявних фактів, скільки створенням незліченної множини претендують на це способів"". У цей час Ф. Браун стверджував, що ""побудова регресій часових рядів годиться лише обману"". В. Леонтьєв охарактеризував економетрику як ""спробу компенсувати недолік наявних даних, що кидається в очі, шляхом широкого використання все більш і більш витончених статистичних прийомів"".
\
Так, Мізес писав: ""Вони не в змозі зрозуміти, що в галузі людської діяльності статистика – це завжди історія, і що гіпотетичні кореляції та функції не описують нічого, крім того, що трапилося у певний момент часу у певній географічній галузі як результат діяльності певного числа людей. Як метод економічного аналізу, економетрика – дитяча гра з числами, яка не додає чогось у роз'яснення проблем економічної дійсності"".
\
Кейнс пише: ""Економетричний аналіз стає схожим на ""дитячі головоломки, в яких вам потрібно написати ваш вік, помножити на щось, додати ще щось, відняти і зрештою отримати число звіра з Одкровення св. Іоанна Богослова"".

Причини виникнення ТА

**Дефіцит** (лат. deficit ""недостає"", deficio ""жебрати, бідніти"") - нестача чого-небудь. Перевищення сукупного попиту над сукупною пропозицією. Нестача будь-якого ресурсу або фактора виробництва.
 

\
 На ринку – це нестача об’єму активу за певними цінами. Дефіцит об’єму на продаж завжди призводить до зростання ціни.

Дефіцит

Ф'ючерс (від англ. futures contract або англ. futures, ф'ючерсний контракт або ф'ючерсний договір) – похідний фінансовий інструмент (договір) на біржі купівлі-продажу базового активу (товару, цінного паперу тощо), під час укладання якого сторони (продавець і покупець) домовляються лише про рівень ціни та термін поставки. Інші параметри активу (кількість, якість, упаковка, маркування тощо) обумовлені заздалегідь у специфікації біржового контракту та є стандартними для даного торгового майданчика. Сторони несуть зобов'язання перед біржею до виконання ф'ючерсу.

Визначення

Технічний аналіз – сукупність інструментів прогнозування ймовірної зміни цін на основі закономірностей змін цін у минулому за аналогічних обставин. Базовою основою є аналіз графіків цін. Найбільшого поширення технічний аналіз отримав високоліквідних вільних ринках. (Вікіпедія)

Помилка гравця або помилковий висновок Монте-Карло відображає поширене помилкове розуміння випадковості подій. Пов'язана з тим, що, як правило, людина не усвідомлює на інтуїтивному рівні того факту, що ймовірність кожного наступного результату не залежить від попередніх результатів випадкової події.
\
Теорія ймовірностей розглядає кожну подію окремо як незалежну від попередніх.
\
Приклад: у випадку підкидання монети існує 50% ймовірність того, що поспіль випаде 9 решок. Якщо монета ""нормальна"" (""правильна""), то для багатьох людей здається очевидним, що при наступному кидку ймовірність випадання орла буде більшою: складно повірити, що ""решка"" може випасти вдесяте поспіль. Проте такий висновок є помилковим. Імовірність випадання наступного орла чи решки, як і раніше, залишається 1/2.
\
Через ефект апофенії та парейдолії, людям, які використовують аналіз ціни, ще легше робити помилкові висновки. А випадкові успіхи вкорінюють помилкову оману.

Помилковий висновок Монте-Карло

Всі ми хочемо торгувати одним активом. Тому що нам не хочеться витрачати час на пошуки.
 

\
 Ми згадуємо, що монета зробила х3, і тепер ціна знову опустилася. Ми очікуємо, що вона знову зробить ""ікс"" і не хочеться це згаяти. Нам хочеться ""зрозуміти"" цей актив. Проте ринок так не працює.


\
 Але! Будемо чесними – нам не актив цікавий, а ймовірність того, що він знову зросте. Тому треба розуміти не окремо взятий актив, а механізм ринку і баланс ринку. Ось де істина! Якщо ми замість того, щоб шукати монети, на яких утворилися аномалії, стежитимемо за тими монетами, які нам подобаються, то ми пропустимо все найцікавіше і залишимося ""з носом"". Нам потрібно не чекати і не думати, а шукати те, що вже сталося чи відбувається зараз.

Улюбена монета/актив

Її немає і не буде. Всі наші чати створені для формування професійної спільноти трейдерів. Спілкування на вільні теми у професійних чатах неприпустимі, адже вони перетворюють робочий процес на балаган, а сам чат на "спам-машину". Відволікання трейдера під час роботи може призвести до помилок, неправильних рішень та втрати капіталу. Тому у всіх чатах існує жорстка модерація.

Флудилка/Видалення повідомлень

Це порушення балансу між об’ємом покупок і об’ємом продажів.

\
 Ознаки дисбалансу називаються аномалією (див. [Аномалія](#common?anomaly)).

Дисбаланс

Обсяги торгів на ринку розрахункових деривативів не дорівнюють обсягу торгів на ринку спот. Це абсолютно різні ринки, які не мають між собою нічого спільного, крім назви базового активу. Дериватив – це зобов'язання, а не реальний товар. Не можна купити товар, зробивши ставку.
\
Ф'ючерси бувають поставні та розрахункові. І баланс маркет мейкера може бути негативним, тому маркет мейкер або контрагент може в будь-який момент вийти на ринок спот для хеджування своїх позицій або купівлі базового активу.
\
Насправді для поставних ф'ючерсів базовий актив вже є чи буде у момент проведення взаєморозрахунків. Тому додатково брати його з ринку немає потреби.
\
Хеджування позицій також дуже рідкісна подія. Так як маркет мейкери готові самостійно задовольнити потребу. До того ж, для проведення взаєморозрахунків маркет мейкеру необхідні лише гроші. Базовий актив не бере участі у торгівлі розрахунковими ф'ючерсами, адже це лише зобов'язання виплатити різницю.
\
Необхідність хеджувати позиції є тільки в момент сильного перекосу балансу. Таке може статися за високої волатильності спотового ринку.
\
Тому теоретично вплив виявляється тими, хто хеджує свої позиції за сильного перекосу балансу. Насправді це відбувається дуже рідко.
\
PS: Будь-яка угода – це комісійні, маркет мейкер – це учасник, який свій прибуток вважає кращим, ніж будь-який роздрібний трейдер, тому зайві операції з хеджування позицій він робити не буде. Це фінансово не вигідно.

Вплив ф'ючерсного ринку на спот

Більшість учасників фінансового ринку має хибні переконання про те, як цей ринок функціонує і якими законами регулюється.
 

\
 Зазнаючи ефекту Даннінга-Крюгера, що звучить так: ""Люди, які мають низький рівень кваліфікації, роблять помилкові висновки, і при цьому неспроможні усвідомлювати свої помилки через низький рівень своєї кваліфікації"", учасники стають заручниками своїх хибних переконань і не здатні побачити об'єктивну ринкову ситуацію.


\
 Першим кроком на шляху до об'єктивного розуміння ринку є звільнення від хибних переконань.


\
 Це, звичайно, сприяє зростанню депозиту.

Передмова

Зміна ціни – це наслідок зміни об'єму.
\
Жоден показник індикатора не відображає реального стану ринку, тому що неможливо аналізуючи ціну зрозуміти, який обсяг грошей очікує у заявках і який обсяг грошей уже був задіяний в угодах.
Жодна конфігурація свічки не прогнозує подальшої дії арбітражу.
Жодна лінія підтримки не відображає реального стану попиту на актив. Тим більше, вона навіть не прогнозує потенційної появи грошей у книгах ордерів.
Жодна фігура технічного аналізу не показує балансу між попитом та пропозицією.
Жодна ""хвиля"" не прогнозує подальшої поведінки людей. Вона не може знати, чи люди ще купуватимуть, вона не знає мотивів, які штовхають учасників здійснювати угоди.
Жодна зона Фібоначчі не гарантує появу грошей у книгах ордерів і тим більше не гарантує, що навіть при зупинці ціни покупці купуватимуть, створюючи ""корекцію"".

Основна причина низької ефективності ТA

Маркет мейкером (ММ) може бути, наприклад, брокерська контора, яка за договором з біржею бере на себе зобов'язання тримати протягом обумовленого часу одночасно виставлені заявки з різницею між цінами купівлі та продажу не більше обумовленої величини, за це біржа надає маркет мейкеру певні пільги, наприклад, щодо оплати комісійного збору.
\
Маркет мейкер на ф'ючерсному ринку є контрагентом, що наповнює книги ордерів заявками. Він бере на себе зобов'язання купувати та продавати актив. Його завдання не допускати великих цінових стрибків та розривів ціни (геп), між котируванням та ціною спотового активу.
\
Стійка помилка: маркет мейкер забирає гроші, зносить стопи і завжди заробляє.
Відповідь: маркет мейкер завжди знаходиться у книзі ордерів і постійно виконує вхідні заявки. В ту саму хвилину ММ лімітними ордерами може продати контрактів на 1000 BTC і купити 1000 BTC. ММ такий самий учасник ринку, як і роздрібний трейдер, він не знає майбутнього, тому він не може знати, куди піде ціна. Постійне виконання всіх учасників нівелює прибутковість ММа у разі помилок трейдерів. Через специфіку роботи ММа дуже складно ""виносити"" стопи, йому не дозволить це його баланс і потенційні репутаційні ризики зі штрафами від біржі.
\
Найважливіший для ММа показник – це його сумарний баланс (див. Баланс маркет мейкера).

Маркет мейкер

Є дві сторони: Sell Side і Buy Side.
 

\
 Sell Side – це бік продавців послуг. Біржі, брокери, програмне забезпечення, аналітика, новини, інвестиційні фонди. За розвиток інфраструктури ринку та галузі більше відповідає саме ця сторона. Вона коригують напрямок розвитку.
 

\
 Buy Side – це учасники, які користуються всім, що пропонує Sell Side. Завдяки тому, що Buy Side оплачує велику кількість комісійних, Sell Side має можливість розвивати галузь і здешевлювати свої послуги.
 

\
Buy Side можна умовно поділити на тих, хто інвестує багато і довгостроково, на середньострокові інвестиції і короткострокові спекуляції (у тому числі HFT, LFT та арбітраж). Чим вище кількість капіталу, тим триваліший термін набору позиції і, відповідно, тривалий період виходу з позиції.
 

\
 Що вищий розмір капіталу, то нижчий вплив ситуативних рішень. Великий капітал створює стійкий дефіцит і найбільше впливає на ціну активів. Саме великий капітал купує всі зниження ціни, усереднюючи позиції своїх інвесторів, і тим самим зупиняючи зниження ціни. Або, скидаючи, посилює загальну тенденцію.
 

\
 Інші групи учасників створюють щоденну волатильність, повсюди створюючи і усуваючи дефіцити.

Учасники ринку

Логічна хиба техаського стрільця – поняття з методології, що описує помилку, при якому беруться тільки схожі дані, тоді як відмінні від них ігноруються, що призводить до неправильних висновків.
\
Вираз ""Логічна хиба техаського стрільця"" (від англ. texas sharpshooter fallacy) взято з історії про техасця, який спочатку стріляє по коморі, а вже потім, у місці, де з'явилася найбільша кількість пробоїн, малює мішень, заявляючи про свої нібито вдалі попадання.
\
Наприклад, на ринку, коли параметри для ""прогнозуючого"" алгоритму оптимізуються за деяким набором даних, і правильність моделі прогнозу перевіряється на цих даних. Або коли налаштування індикаторів та торгових ботів підганяють під історію, тестуючи на тій самій історії.

Логічна хиба техаського стрільця

Виробний фінансовий інструмент, дериватив (англ. derivative) – договір (контракт), за яким сторони отримують право або зобов'язуються виконати деякі дії щодо базового активу.
\
Дериватив має такі характеристики:
\
Його вартість змінюється за зміною ціни базового активу (відсоткової ставки, ціни товару чи цінних паперів, обмінного курсу, індексу цін чи ставок, кредитного рейтингу чи кредитного індексу, іншої змінної).
Для його придбання досить невеликих початкових витрат в порівнянні з іншими інструментами, ціни на які аналогічним чином реагують на зміни ринкової кон'юнктури.
Розрахунки у ньому здійснюються у майбутньому.
Приклад: ціна ф'ючерсу на Bitcoin, на біржі CME, визначається за цінами кількох спотових бірж.
Детальніше за посиланням.
\
У операціях з розрахунковими деривативами не бере участь спотовий актив. Учасники просто домовляються виплатити один одному різницю між ціною укладання угоди та кінцевою ціною.
\
Ціна котирування ф'ючерсу може відрізнятись від ціни базового активу. Маркет мейкер та учасники можуть зрівняти ціну, а можуть і не зрівняти. Це залежить від багатьох факторів, в основному від внутрішнього балансу маркет мейкера (див. Маркет мейкер)

Формування ціни

Маркет мейкінг, як і будь-який інший бізнес – це ризик. Маркет мейкінг вигідний, коли у вас своя біржа і досить активних людей, які торгуючи виконують всі функції маркет мейкера, а ви, не ризикуючи, отримуєте комісійні від угод і просто стежте за тим щоб сумарний баланс котирування був 50 на 50.
\
У решті випадків маркет мейкінг вигідний лише за дуже великих капіталах і лише сумарно протягом року.

Чи вигідно займатися маркет мейкінгом

Якщо вас цікавить актив, вам спочатку потрібно його відкрити через платформу Resonance, подивитися на кластерний графік, подивитися цей актив до всіх пар на всіх доступних біржах, подивитися всі типи графіків: об'єм, дельта, кількість угод.
 

\
 Якщо ви помітили незвичайну активність, необхідно зробити скріншот із цією активністю і скинути його в чат з хештегом монети (наприклад, #GAS або #XLM) і описом того, що ви бачите.
 

\
 Це допоможе вам краще зрозуміти, що ви бачите. А може й допомогти іншим помітити те, що, можливо, вони пропустили. Це допоможе іншим навчитися. Це зробить наше співтовариство ефективним у пошуку хороших торгових ідей.
 

\
 Перед тим, як опублікувати повідомлення, перевірте через пошук цей хештег, можливо, хтось уже нещодавно проводив аналіз цього активу. І ваше повідомлення зможе його доповнити чи оновити.

Закономірність чи неефективність

Так, ми – секта (лат. secta – школа, вчення). Наше вчення полягає в позбавленні від усього, що не доведене фактами, цифрами або хоча б здоровим глуздом. Істину неможливо критикувати і в ній неможливо засумніватися. Фантазії і бажання – це дуже хиткі підстави, які ми одразу ж відкидаємо. Тому ми не використовуємо технічний аналіз (ТА), хвильовий аналіз, математичні індикатори, VSA, Price Action, свічкові моделі та інше.


\
 Випадковий збіг не дає стійких результатів. Саме тому ми спираємося тільки на аналіз об'ємів попиту і пропозиції на спотовому ринку.


\
 Інколи ми говоримо різко. Зокрема, коли в чатах з’являється людина, яка порівнює нас із ТА. Через деякий час вона або цілком розчаровується, або йде від нас. Нелегко прийняти той факт, що ТА – це неефективно, що намальована лінія на моніторі не додає грошей в книгу ордерів. Тому й діалоги на ці теми не мають сенсу і припиняються спільнотою.


\
 Ми проти використання неефективних, недоведених методів аналізу ринку. Витрачати час на те, щоб довести собі протилежне, неефективно. Мільйони людей в світі не змогли це довести. Ми не будемо мільйон першими.

Секта

Ринок – це три параметри: час, ціна, об’єм. Учасники у різний час за різними цінами здійснюють обмін об’єму. Коли учасники не бачать один одного, вони не можуть домовлятися. Вони можуть лише запропонувати свій об’єм за якоюсь ціною (лімітний ордер) і купити об’єм, який доступний за якимись цінами (ринковий ордер).
 

\
 Якщо об’єм грошей у покупців перевищує об’єм активу за поточною ціною, покупці викуплять увесь об’єм і ціна активу підніметься вище, а на місці активу утвориться дефіцит. Дефіцит об’єму завжди призводить до зміни ціни.
 
 
\
 Дефіцит об’єму – причина, зміна ціни – наслідок.

Причина і наслідки (попит і пропозиція)

Ні. І ніколи не описувала.
\
Зміна ціни – це наслідок поведінки обсягу. А поведінка обсягу – це наслідок дій учасників ринку (див. учасники ринку).
\
Прихильники технічного аналізу стверджують, що при досягненні ціною певного рівня учасники купуватимуть. Технічно вони мають рацію: там купуватимуть, так само як і продаватимуть. Тому що ринок – це суцільні покупки та продажі. Не можна купити, якщо тобі не продадуть.
\
Дуже самовпевнено стверджувати заздалегідь, що при досягненні певної цінової позначки, сума грошей у покупців перевищить суму активів у продавців, і після здійснення всіх покупок залишиться капітал для продовження торгівлі (див. Арбітраж).
\
Яскраво описує цю помилку помилковий висновок Монте-Карло і логічна хиба техаського стрільця.

Чи описує ТА психологію учасників

Відповіді на найчастіші запитання

Поставковий ф'ючерс припускає, що на дату виконання контракту покупець має придбати, а продавець продати встановлену у специфікації кількість базового активу. Постачання здійснюється за розрахунковою ціною, зафіксованою на останню дату торгів. Що стосується закінчення цього договору, але відсутності товару в продавця, біржа накладає штраф.
\
Розрахунковий (безпоставочний) ф'ючерс передбачає, що між учасниками виробляються лише грошові розрахунки у сумі різниці між ціною контракту та фактичною ціною активу на дату виконання контракту без фізичного постачання базового активу. Зазвичай застосовується для хеджування ризиків, зміни ціни базового активу або в спекулятивних цілях.

Види ф'ючерсів

VSA (англ. Volume spread analysis) – метод графічного аналізу, заснований на виявленні закономірностей та взаємозв'язків між зміною ціни торгового обсягу на певному часовому проміжку та його впливу на подальші котирування торгового інструменту.

Вам може здатися, що якщо тут фігурує слово ""об'єм"", значить, це ефективно. Але ні. У цьому методі ключовим є аналіз ціни.
\
Наприклад:
\
Shorting of Thrust (SOT) – продаж спроби – сигнал, коли продаж рухається вгору та намагається подолати якийсь рівень, який хтось продає (Вікіпедія).
Up-Thrust – спроба вгору – маніпуляційний сигнал, коли ціна робить спробу піти вгору (Вікіпедія).
У VSA використовують свічкові графіки (див. свічковий графік, розділ ТА). У цьому вся методі відкидають наявність арбітражних алгоритмів і поняття балансу ринку. VSA відкидає наявність маніпуляцій з накруткою об'єму та спуфінгом.
\
Усі без винятку VSA аналітики стверджують, що будь-який рух ціни – це маніпуляція маркет мейкера. Якщо людина поставила стоп-лосс під рівень і ціна туди опустилася так, що спрацювала його стоп-лосс, вони стверджують, що ММ забрав їх гроші. Слухаючи таких аналітиків, складається враження, що на ринку лише 2 особи: маркет мейкер і він. Що ціну опустили не активний продаж на спотовому ринку, а бажання ММа відібрати гроші трейдера (див. Арбітраж).

Що не так з VSA

Ліквідність – це капітал. А будь-який капітал впливає на ринок. Задача аналітика – визначити баланс активу (стан балансу між попитом і пропозицією). Задача трейдера – розрахувати ліквідність активу, оцінити розміри капіталу в управлінні й оцінити допустимий розмір позиції для даної ліквідності активу, розрахувати ризик на угоду і набрати позицію. За необхідності – вийти з позиції, не порушуючи баланс ринку.


\
 У кожного активу свій баланс. У кожного трейдера свій обсяг капіталу. Прийняття рішення про ціни й обсяги входу і виходу – це справа кожного окремого трейдера. Що припустимо для одного, неприпустимо для іншого. Хтось дивиться в масштабах останньої години, хтось – останнього року. Один має капітал 100$, в іншого – 100 000$.

Де сигнали?

В першу чергу, на ринку важливий розрахунок ризиків, а не прибутку.
  
\
 У кожної людини є можливість вдало зайти в ринок, котрий росте, і примножити капітал. Тільки всі ми знаємо мільйони прикладів, коли люди втрачали все на одній угоді. Розмір доходу пропорційний розміру ризиків.


\
 Психологічний тиск: коли людина вже зрозуміла ринкові принципи і використовує тільки аналіз попиту і пропозиції, вона, скоріше за все, буде притримуватися ризику менеджменту. Але якщо її стимулювати, показуючи чужі успіхи і більше ROI, вона може почати рахувати себе неповноцінною і захоче так само. Ймовірно, вона почне збільшувати ризики на угоду (збільшення обсягу позиції за рахунок плеча або без).


\
 Закон Йеркса-Додсона (рівень мотивації як перевернута літера «U»): при наявності невеликої нагороди робота робиться «опустивши рукави». Пропорційно росту нагороди ростуть і докладені зусилля. При цьому збільшується ажіотаж з боку інших учасників і, як наслідок, росте кількість помилок через психологічний тиск. Висновок: слабка мотивація недостатня, а надлишкова – шкідлива.


\
 Як результат – злитий капітал і розчарування в усьому: ринку, інструментах, людях довкола.

Чому ми не ділимося цифрами зростання депозиту

Ринок – це ліквідність.
Ліквідність – це гроші.
Торгуючи, ми робимо багато операцій.
Багато торгових операцій – це ліквідність для тих, хто торгує всередині дня, і виконання ордерів крупних інвесторів, які набирають позицію довгостроково.
Багато торгових операцій – це комісії для бірж і брокерів.
Заробіток бірж і брокерів сприяє розвитку інфраструктури і збільшенню кількості людей на ринку. Відповідно, ліквідність зросте.
Чим краще розвинена інфраструктура, тим більше арбітражних алгоритмів і менше маніпуляцій з ціною. Найменша кількість маніпуляцій робить ринок безпечнішим, що приваблює трейдерів та інвесторів.
 

\
 Ми ділимося робочими стратегіями, щоб на ринок прийшло більше людей. Тому що всі отримають те, що хочуть, трейдери – волатильність і ліквідність, фонди – ліквідність і перспективу, біржі – ліквідність і комісії, продуктові компанії – клієнтів та інфраструктуру для подальшого розвитку. 


\
 Resonance отримає професійну спільноту, яка змінює звичний устрій.

Чому ми безкоштовно ділимося робочою торговою стратегією

Для аналізу ринку потрібна найактуальніша та найсвіжіша інформація щодо попиту і пропозицій зараз, а не в історичній перспективі. Важливо витратити мінімум часу на оцінку поточного стану одного активу. Тому графіки налаштовані для максимально швидкого перегляду і показують найнеобхіднішу інформацію.


\
 Якщо ми не побачили нічого незвичайного відразу, тоді навіщо вдивлятися у графік і намагатися там щось знайти? Краще переглянути сотні активів і знайти дійсно очевидні торгові можливості, ніж намагатися вигадати їх там, де їх немає.

Чому графік не можна змістити мишкою і збільшити/зменшити

Аккаунт | Resonance

Авторизація | Resonance

Авторські статті та актуальні новини для трейдерів та інвесторів про торгівлю на фінансових ринках. Особливості та навчання трейдингу. Поради довірених авторів та розбори трейдингових ситуацій.

Блог з трейдингу | Resonance

Статті, які розкривають можливості інструментів для трейдингу на платформі Resonance. Дізнайся більше про пошукові системи для внутрішньоденної торгівлі, а також середньо- та довгострокового інвестування. Навчися аналізувати ринок об'єктивно та виведи свій трейдинг на новий рівень.

Дізнайтеся все про трейдинг у наших експертних статтях. У блозі ми розкриваємо всі аспекти торгівлі, від базових механік до просунутих технік. Блог стане чудовим доповненням навчальному курсу та стрічці постів.

Статті про трейдинг: все, що потрібно знати про торгівлю | Resonance

Кластерний графік Resonance. Аналізуй об'єм попиту та пропозиції

Resonance графік

Політика у відношенні файлів cookie регулює ваше відвідування веб-сайту Resonance і пояснює, як ми збираємо, захищаємо і розкриваємо інформацію, отриману в результаті використання нашої платформи.

Політика Cookies | Resonance

Інструмент включає дані про волатильність і кореляцію цін криптовалют, дельту між покупками та продажами, інформацію про лімітні ордери та співвідношення об'ємів ліквідних тікерів, індексні значення балансу. Також тут можна знайти список активних тикерів та лістинги на біржах.

| Дешборд

Словник термінів трейдера допоможе вам розібратися у сленгу, який застосовується у навчанні трейдерів, а також для аналізу фінансового ринку. Словник містить усі терміни, які допоможуть краще адаптуватись у сфері трейдингу.

Словник трейдера | Resonance

Онлайн навчання трейдингу та аналізу фінансового ринку для початківців та досвідчених трейдерів. Інтерактивні уроки. Дізнайтеся більше про психологію трейдера

Онлайн навчання трейдингу | Resonance

Моє навчання | Resonance

Відповіді на найпопулярніші питання про фінансовий ринок, трейдинг, арбітраж, активи, аномалії, технічний аналіз, ф'ючерси та інші питання-відповіді про фінансовий ринок.

Питання та відповіді щодо фінансового ринку | Resonance

Пости довірених авторів та професійних трейдерів про аналіз фінансових ринків, торгівлю на біржі, навчання та інші секрети трейдингу

Стрічка постів | Resonance

Дельта Ринку – це інструмент для аналізу перетікання капіталу між індексними групами. Групи включають біткоїн, стейблкоїни, алькоїни, фіатні валюти та інше.

Маркет Дельта та баланс | Resonance

Маркет Стат – це інструмент для аналізу перетікання капіталу між індексними групами. Групи включають біткоїн, стейблкоїни, альткоїни, фіатні валюти та інше.

Маркет Стат та об'єми | Resonance

Сторінка не знайдена | Resonance

Вчися об'єктивному аналізу ринку разом із досвідченими менторами. Проходячи курс під кураторством одного з довірених авторів Resonance, ти зможеш ще глибше пірнути у навчальний матеріал

Менторство | Resonance

Платні функції Resonance відкривають додаткові можливості для аналізу фінансових ринків. Вибирай план, який відповідає твоїй торговій стратегії та аналізуй об'єктивну ринкову інформацію.

Тарифи  | Resonance

Політика конфіденційності Resonance регулює ваше відвідування веб-сайту та пояснює, як ми збираємо, захищаємо та розкриваємо інформацію, отриману в результаті використання нашої платформи.

Політика конфіденційності | Resonance

Аналіз об'ємів попиту та пропозиції за допомогою кластерного графіка. Ви отримаєте доступ до агрегованих даних по 10 000 торгових пар з 15 найбільших бірж

РТТ Графік | Resonance

Інструмент для швидкого пошуку аномалій активів. Прискорює пошук прибуткових активів у 16 разів. Пошуковик пампів. Дозволяє сортувати активи щодо зміни ціни на біткоїн, ринкових обсягів торгів, ринкової капіталізації.

Скрінер | Resonance

Кластерний графік, інтерактивне навчання та спільнота професійних трейдерів на веб-сервісі для трейдерів та інвесторів – Resonance.

Resonance | Аналітика фінансовиих ринків

Умови обслуговування Resonance, викладені на цій сторінці, регулюють будь-яке використання вами нашого веб-сайту.

Умови використання | Resonance

Не знайдено

Налаштовуй вигляд та угруповання даних на кластерному графіку

Налаштування графіка

Проходь інтерактивні уроки, щоб навчитися аналізувати об’єми

Навчання

Ти можеш переглянути онбординг, активувавши його в особистому кабінеті у будь-який момент.

Тут ти можеш дізнатися про всі налаштування та параметри інструменту. Підказки доступні на кожному вікні

Хелпи

Вмикай або вимикай режим загальної осі, щоб бачити зміни кожної лінії на графіку

Вісь

Змінюй тип даних, таймфрейм і фільтруй таблицю активів

Інструмент для пошуку та аналізу дельти за обсягами та кількістю, оцінки балансів індексних показників і окремих тікерів

Маркет Дельта

Аналізуй усі групи тікерів разом чи кожну окремо, перемикаючи вкладки

Групи тікерів

Натискай на назву тікера в таблиці і додай його показники на загальний графік

Вибір тікерів

Аналізуй сумарний об’єм угод щодо середнього балансу (синя лінія)

Графік співвідношення об’єму до середнього балансу

Натискай на кнопку і вивчай баланс за окремими активами в інструменті Маркет Дельта

Перехід у Маркет Дельту

Вибирай тип даних, таймфрейм і діапазон, що відображаються на графіку

Блок налаштувань графіка

Показують, що переважає на ринку: покупки чи продажі

Гістограма дельти і графік середнього балансу

Порівняй об’єми всіх індексних груп, представлених на платформі

Графік порівняння об’ємів

Наводь мишку на графік і отримуй цифрове позначення обраного об'єму на графіку

Покажчик об’єму

Перемикай тип графіка, щоб оцінити всі типи даних: об’єм, дельту за об’ємом, а також кількість угод та їх дельту

Тип графіка

Інструмент швидкої оцінки великих об’ємів даних. Прискорює пошук активів до 16 разів

Скрінер

Вибирай тікери та біржі, а також сортуй їх за різними параметрами

Фільтрування і сортування

Змінюй кількість графіків на екрані. Підбір сітки прискорює процес відбору активів

Сітка

Натискай пошук і завантажуй графіки за вибраними тобою фільтрами

Пошук

Привіт, я – Айрес, штучний інтелект компанії Resonance. Зараз я коротко поясню тобі, як працює наша платформа.


Почнемо онбординг в Маркет Дельта?

Привіт, я – Айрес, штучний інтелект компанії Resonance. Зараз я коротко поясню тобі, як працює наша платформа.


Почнемо онбординг в Маркет Стат?

Привіт, я – Айрес, штучний інтелект компанії Resonance. Зараз я коротко поясню тобі, як працює наша платформа.


Почнемо онбординг в РТТ?

Привіт, я – Айрес, штучний інтелект компанії Resonance. Зараз я коротко поясню тобі, як працює наша платформа.


Почнемо онбординг в Скрінер?

Наводь курсор на кластер або гістограму і отримуй інформацію про об’єми

Тултіп

Зберігай свої аналітичні ідеї у нотатках. Керуй нотатками в особистому кабінеті

Нотатки

Вибирай вікна та інструменти, які відображатимуться на екрані

Налаштування вікон

У дереві пар вибирай біржу, тікер та пару, щоб відкрити їх на кластерному графіку

Дерево

Системний лист відсутній