Большинство участников финансового рынка имеет ложные убеждения о том, как этот рынок функционирует и какими законами регулируется.
Подвергаясь эффекту Даннинга-Крюгера, который звучит так: «люди имеющие низкий уровень квалификации, делают ошибочные выводы, и при этом неспособны осознавать свои ошибки в силу низкого уровня своей квалификации», участники становятся заложниками своих же ложных убеждений и не способны увидеть объективную рыночную ситуацию.
Первым шагом на пути к объективному пониманию рынка является освобождение от ложных убеждений.
Это, конечно же, способствует росту депозита.
Это аналитическая платформа для поиска и анализа объемов спроса и предложения. Выступая в роли датчика рынка, Resonance помогает оценить настроение рынка и определить, в какой группе активов (ALT, BTC, STB и т. д.) спрос увеличивается.
Уникальные поисковые алгоритмы на основе многолетнего финансового опыта нашей команды с использованием машинного обучения позволяют быстрее большинства находить преобладание спроса над предложением (дисбаланс) и, в свою очередь, зарабатывать больше.
Кластерный график помогает найти конкретную точку входа и выхода из сделки.
Наряду с этим, Resonance предлагает интерактивное, основанное на примерах реального рынка.
В техническом анализе используется цена как основной показатель, как для ручного анализа (свечного, графического), так и для индикаторного (RSI, MACD), и для автоматизации.
Но цену определяет объём спроса и предложения. Если на рынке преобладает объем спроса, тогда покупатели создают дефицит, а при дефиците цена растёт.
Используя простые графики на платформе Resonance можно понять движение объемов и баланс между ними.
На платформе есть тикеры с самых популярных фьючерсных бирж, но данные на графиках чаще спот.
Почему? – Цены фьючерсных контрактов определяются на сотовом рынке, поэтому нет никакой нужды анализировать объемы фьючерсных котировок. Рост спроса на спотовом рынке – это причина, рост цены фьючерсов – это следствие. В 95% объемы на фьючерсах – это арбитражный и маржинальный шум.
Наши исследования показали, что просто знать объем сделок недостаточно, нужно понять, какой баланс есть между спросом и предложением, как этот баланс менялся со временем, и откуда сейчас деньги выводятся, и куда инвестируются.
Поэтому мы разработали индексы для определения:
● как много покупатели или продавцы потратили денег в ценовом движении
● из каких групп тикеров деньги выводятся и в какие инвестируются
Я ничего не понимаю в анализе объема
Мы понимаем, что некоторые знания добываются годами, поэтому мы сократили этот путь и создали онлайн университет. Интерактивный курс поможет легко и быстро понять, что такое дефицит, как найти актив, где есть дефицит, и как на этом заработать.
Наше обучение – это инструкция по использованию инструментов и несколько торговых стратегий.
Да. Почти на каждом окне есть знак вопроса с текстовыми и видео подсказками и объяснениями.
А самый простой алгоритм использования:
Заходим в Скринер, листаем страницу за страницей и находим большое скопление кластеров, желательно без существенного изменения цены.
Переходим в РТТ и анализируем актив детально: если большое накопление внизу ценового движения – это похоже на спрос, если вверху – на разгрузку.
Это очень упрощённый вариант, но он эффективнее, чем любой метод технического анализа.
Большая часть платформы доступна бесплатно, но с ограничением по таймфреймах и типах данных. Ознакомиться со стоимостью инструментов можно на странице Тарифов.
Также доступен бесплатный пробный период с небольшой задержкой данных, чтобы ты мог/могла увидеть, как поисковые алгоритмы отрабатывают на истории.
Да, мы – секта (лат. secta – школа, учение). Наше учение заключается в отсечении всего, что не доказано фактами, цифрами или хотя бы здравым смыслом. Истину невозможно критиковать и в ней невозможно усомниться. Фантазии и желания – это очень шаткие основания, которые мы сразу же отбрасываем. Потому мы не используем технический анализ (ТА), волновой анализ, математические индикаторы, VSA, Price Action, свечные модели и прочее.
Случайное совпадение не дает устойчивых результатов. Именно поэтому мы опираемся только на анализ объемов спроса и предложения на спотовом рынке.
Иногда мы говорим резко. В частности, когда в чатах появляется человек, который соотносит нас с ТА. Спустя какое-то время он или полностью разочаровывается в ТА, или уходит от нас. Нелегко принять тот факт, что ТА – это неэффективно, что нарисованная линия на мониторе не добавляет денег в книгу ордеров. Потому и диалоги на эти темы не имеют смысла и пресекаются сообществом.
Мы против использования неэффективных, недоказанных методов анализа рынка. Тратить время на то, чтобы доказать себе обратное неэффективно. Миллионы людей в мире не смогло это доказать. Мы не будем миллион первыми.
Её нет и не будет. Все наши чаты созданы с целью формирования профессионального сообщества трейдеров. Общение на свободные темы в профессиональных чатах недопустимы, ведь они превращают рабочий процесс в балаган, а сам чат в «спам-машину». Отвлечение трейдера во время работы может привести к ошибкам, неправильным решениям и потере капитала. Потому во всех чатах существует жесткая модерация.
Если вас интересует актив, вам сперва нужно его открыть через платформу Resonance, посмотреть на кластерный график, посмотреть этот актив ко всем парам на всех доступных биржах, посмотреть все типы графиков: объем, дельта, количество сделок.
Если вы заметили необычную активность, необходимо сделать скриншот с этой активностью и скинуть его в чат с хештегом монеты (например, #GAS или #XLM) и описанием того, что вы видите.
Это поможет вам самим лучше понять, что вы видите. А также поможет другим заметить то, что, возможно, они пропустили. Это поможет другим научиться. Это сделает наше сообщество эффективным в поиске хороших торговых идей.
Перед тем как опубликовать сообщение, проверьте через поиск этот хештег, возможно, кто-то уже недавно проводил анализ этого актива. И ваше сообщение сможет его дополнить или обновить.
Ликвидность – это капитал. А любой капитал влияет на рынок. Задача аналитика – определить баланс актива (состояние баланса между спросом и предложением). Задача трейдера – рассчитать ликвидность актива, оценить размеры капитала в управлении и оценить допустимый размер позиции для данной ликвидности актива, рассчитать риск на сделку и набрать позицию. При необходимости – выйти из позиции, не нарушив баланс рынка.
У каждого актива свой баланс. У каждого трейдера свой объем капитала. Принятие решения о ценах и объемах входа и выхода – это дело каждого отдельного трейдера. Что допустимо для одного, недопустимо для другого. Кто-то смотрит в масштабах последнего часа, кто-то – последнего года. Один имеет капитал 100$, у другого 100 000$.
Для анализа рынка нужна самая актуальная и свежая информация по спросу и предложению сейчас, а не в исторической перспективе. Важно потратить минимум времени на оценку текущего состояния одного актива. Поэтому графики настроены для максимально быстрого просмотра и показывают самую необходимую информацию.
Если мы не увидели ничего необычного сразу, тогда зачем всматриваться в график и пытаться там что-то найти? Лучше просмотреть сотни активов и найти действительно очевидные торговые возможности, чем пытаться придумать их там, где их нет.
Апофения – переживание, заключающееся в способности видеть структуру или взаимосвязи в случайных или бессмысленных данных. Термин был введён в 1958 году немецким неврологом и психиатром Клаусом Конрадом, который определил его как «немотивированное видение взаимосвязей», сопровождающееся «характерным чувством неадекватной важности» (анормальное сознание значения).
Парейдолия, парейдолическая иллюзия – разновидность зрительных иллюзий, возникающих как у лиц с психическим расстройством, так и у здоровых. Заключается в формировании иллюзорных образов, в качестве основы которых выступают детали реального объекта. Таким образом, смутный и невразумительный зрительный образ воспринимается как что-либо отчетливое и определенное – например, фигуры людей, животных или сказочных существ в облаках на звездном небе, обоях на стене или ковре. У психически здоровых парейдолии могут проявляться, например, в виде ложного восприятия изображения лица человека на поверхности Луны или Марса.
Волновой анализ, фигуры технического анализа, метод Ганна, и другой технический анализ занимает место в головах по причине эффектов апофении и парейдолии.
Рынок – это ликвидность.
Ликвидность – это деньги.
Торгуя, мы совершаем много операций.
Много торговых операций – это ликвидность для тех, кто торгует внутри дня и исполнение ордеров крупных инвесторов, которые набирают позицию долгосрочно.
Много торговых операций – это комиссии для бирж и брокеров.
Заработок бирж и брокеров способствует развитию инфраструктуры и увеличению количества людей на рынке. Соответственно, ликвидность вырастет.
Чем лучше развита инфраструктура, тем больше арбитражных алгоритмов и тем меньше манипуляций с ценой. Меньшее количество манипуляций делает рынок более безопасным, что привлекает трейдеров и инвесторов.
Мы делимся рабочими стратегиями, чтобы на рынок пришло больше людей. Потому что все получат то что хотят, трейдеры – волатильность и ликвидность, фонды – ликвидность и перспективу, биржи – ликвидность и комиссии, продуктовые компании – клиентов и инфраструктуру для дальнейшего развития.
Resonance получит профессиональное сообщество, меняющее привычные устои.
Закономерность
Например, зимой растет спрос на теплые вещи. Про это знают все продавцы одежды, и они начинают предлагать больше тёплых вещей. Конкуренция растет. Со временем закономерность достигает такого состояния, когда заработать можно только ценой больших инвестиций.
Неэффективность
На неэффективности нужно зарабатывать. Если в городе плохо работает развозка пассажиров с пункта А в пункт В, это отличная возможность организовать компанию по развозке и получать прибыль.
Устраняя неэффективность, мы привлекаем внимание и увеличиваем конкуренцию. Повышая эффективность рынка мы вызываем интерес у участников с деньгами, тем самым развивая рынок. А новые участники создают другие неэффективности, устраняя которые мы зарабатываем.
Это замкнутый круг, результатом которого является рост качества обслуживания и рост уровня жизни.
Эффективный рынок – это стабильный баланс в объеме покупателей и продавцов. Когда цена не растет, а покупателей становится всё больше и продавцов всё меньше, значит образуется дефицит, а это неэффективность, которая вскоре должна прийти к балансу и, как следствие, росту цены.
Рынок – это три параметра: время, цена, объем. Участники в разное время по разным ценам совершают обмен объема. Когда участники не видят друг друга, они не могут договариваться. Они могут лишь предложить свой объем по какой-то цене (лимитный ордер) и купить объем, который доступен по каким-то ценам (рыночный ордер).
Если объем денег у покупателей превышает объем актива по текущей цене, покупатели выкупят весь объем и цена актива поднимется выше, а на месте актива образуется дефицит. Дефицит объема всегда приводит к изменению цены.
Дефицит объема – причина, изменение цены – следствие.
Аномалия (греч. ανωμαλία) – отклонение от нормы, от общей картины, неправильность.
В нашем случае аномалия – это увеличенное количество сделок, увеличенный объем, перевес дельты между покупками и продажами, большая дельта между объемами лимитных ордеров на покупку и продажу. Аномальность можно понять, оценивая динамику изменения этих параметров во времени.
Например: если мы видим, что условно до сегодня на активе был меньший спрос, а сегодня цена еще не выросла, но количество сделок начинает расти и растут количество Бид заявок в книге ордеров – это аномально, это признак интереса участников. Если интерес будет сохранятся или расти, то участники создадут дефицит (см. Дефицит).
Дефицит (лат. deficit «недостаёт», deficio «нищать, беднеть») – недостача чего-либо. Превышение совокупного спроса над совокупным предложением. Нехватка какого-либо ресурса или фактора производства.
На рынке – это недостаток объема актива по определённым ценам. Дефицит объема на продажу всегда приводит к росту цены.
Это нарушение баланса между объемом покупок и объемом продаж.
Признаки дисбаланса называются аномалией (см. Аномалия).
Арбитраж (от фр. Arbitrage – справедливое решение) – несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и то же время на разных рынках.
Благодаря арбитражным алгоритмам цены на один и тот же актив не сильно отличаются на разных рынках. Если на одной бирже цена выросла, а на второй еще нет, арбитражный алгоритм покупает на второй бирже по низкой цене, тем самым поднимая цену вверх и продает на первой бирже по более высокой цене, тем самым снижая цену.
Арбитраж работает не только на одинаковых торговых парах. Например, условная монета AAA торгуется к BNB, BTC, ETH, XRP и USDT.
Если стоимость монеты AAA повысится за счет собственного подорожания, то по отношению ко всем котируемым валютам её цена поднимется.
Еще цена монеты AAA может подняться за счёт удешевления котируемых валют. Например, если BNB к USDT подешевел, то стоимость ААА за BNB подрастет. При этом цена ААА за USDT останется неизменной.
Арбитражные алгоритмы не только выравнивают цену, но и распределяют ликвидность. Объем денег конечен. Если участники рынка активно продают монету ААА за BNB, то арбитражные алгоритмы, определяя дефицит, начинают перемещать объем BNB из пар BNB/USDT и BNB/BTC, тем самым покупая увеличивают стоимость BNB. Эти действия ведут за собой череду действий других алгоритмов, что приводит к повышению волатильности всего рынка.
Еще пример: представьте, что у вас есть монета и она торгуется на 2х биржах и на каждой по 3-4 пары. Нам нужно и цену выровнять, и баланс объема в книге ордеров поддерживать, чтобы кто-то не подвинул стоимость актива в облака или на дно. Остановить рост цены мы можем своей эмиссией. А вот снижение нужно останавливать деньгами. Значит, нужно купить котируемую валюту и подставить ордера. Таким образом, при покупке валют мы влияем на котируемую валюту.
Есть две стороны: Sell Side и Buy Side.
Sell Side – это сторона продавцов услуг. Биржи, брокеры, программное обеспечение, аналитика, новости, инвестиционные фонды. За развитие инфраструктуры рынка и отрасли больше отвечает именно эта сторона. Она корректируют направление развития.
Buy Side – это все участники, которые пользуются всем, что предлагает Sell Side. Благодаря тому, что Buy Side оплачивает большое количество комиссионных, у Sell Side есть возможность развивать отрасль и удешевлять свои услуги.
Buy Side можно условно разделить на тех, кто инвестирует много и долгосрочно, на среднесрочные инвестиции и краткосрочные спекуляции (в том числе HFT, LFT и арбитраж). Чем выше количество капитала, тем более длительный срок набора позиции и, соответственно, длительный период выхода из позиции.
Чем выше размер капитала, тем ниже влияние ситуативных решений. Большой капитал создает устойчивый дефицит и оказывает наибольшее влияние на цену активов. Именно крупный капитал покупает все снижения цены, усредняя позиции своих инвесторов, тем самым останавливая снижение цены. Либо, сбрасывая, усиливает общую тенденцию.
Остальные группы участников создают ежедневную волатильность, повсеместно создавая и устраняя дефициты.
В первую очередь, на рынке важен расчет рисков, а не прибыли.
У каждого человека есть возможность удачно зайти в растущий рынок и приумножить капитал. Только все мы знаем миллионы примеров, когда люди теряли всё на одной сделке. Размер дохода пропорционален размеру рисков (см. обучение уровень 6).
Психологическое давление: когда человек уже понял рыночные принципы и использует только анализ спроса и предложения он, скорее всего, будет придерживаться риск менеджмента. Но если его стимулировать, показывая чужие успехи и большие ROI, он может начать считать себя неполноценным и захочет так же. Вероятно, он начнет увеличивать риски на сделку (увеличение объема позиции за счет плеча или без).
Закон Йеркса-Додсона (уровень мотивации как перевернутая буква «U»): при наличии малого вознаграждения работа делается «спустя рукава». Пропорционально росту награды растут и прилагаемые усилия. При этом увеличивается ажиотаж со стороны других участников и, как следствие, растет количество ошибок из-за психологического давления. Вывод: слабая мотивация недостаточна, а избыточная вредна.
Как результат – слитый капитал и разочарование во всём: рынке, инструментах, людях вокруг.
Все мы хотим торговать одним активом. Потому что нам не хочется тратить время на поиски.
Мы вспоминаем, что монета сделала х3 и теперь цена снова опустилась. Мы ожидаем, что она снова сделает «икс» и не хочется это упустить. Нам хочется «понять» этот актив. Однако, рынок так не работает.
Но! Будем честными – нам не актив интересен, а вероятность того, что он снова вырастет. Потому нужно понимать не отдельно взятый актив, а механизм рынка и баланс рынка. Вот где истина! Если мы, вместо того, чтобы искать монеты, на которых образовались аномалии, станем следить за теми монетами, которые нам нравятся, то мы пропустим все самое интересное и останемся «с носом». Нам нужно не ждать и не думать, а искать то, что уже случилось или происходит сейчас.