Как диверсифицировать портфель трейдера?

Каждый день на рынке происходят миллионы сделок. И как бы не был популярен актив, какое бы внимание к нему не было приковано со стороны участников рынка, всегда есть риск того, что какие-либо непредвиденные события могут сильно повлиять на цену. Тут, конечно же, ты должен меня поправить, ведь каждый в нашем сообществе помнит, что новости не влияют на цену. А вот то, какие действия совершают участники рынка под влиянием этих новостей, конечно же, влияют. Итак, участники своими деньгами могу двигать цену как вверх, так и вниз. Для инвестора при управлении капиталом основным риском является существенное падение спроса на актив, который он купил. А ведь таких неудачных покупок может быть несколько, и вместо ожидаемых десятков процентов годовой доходности, однажды можно увидеть существенную просадку, которая будет больно бить по твоей мотивации и настрою. Именно для снижения таких рисков и было придумано такое понятие как диверсификация портфеля.

Диверсификация портфеля – это составление инвестиционного портфеля путем покупки разных финансовых инструментов, не связанных друг с другом.

Другими словами, это правило “не класть все яйца в одну корзину”. Даже если есть уверенность, что рынок вырастет, то покупать только один актив неразумно. Более эффективно будет разделить капитал и купить несколько активов не взаимосвязанных между собой.

Прочитав это определение, у новичка может сложиться неправильное представление о том, что оно на само деле означает. На первый взгляд, совет “не складывать все яйца в одну корзину” выглядит простым – не стоит покупать 1-2 актив на “всю котлету”, а желательно распределить капитал на большее количество активов и методично набирать их в определённой пропорции.

Ты уже пошел на биржу? 😊 Остановись!

Безопасность хранения активов

Диверсификация фондового портфеля, или крипто портфеля, или любого другого набора активов должна начинаться не с выбора активов, а с выбора площадки, где они будут храниться. Это могут быть как биржи, к выбору которых стоит также подходить основательно, так и различные горячие и холодные кошельки. Поэтому совет “не складывать все яйца в одну корзину” касается, прежде всего, безопасности твоих средств, а не отбора конкретных активов. В идеале, капитал стоит распределить среди нескольких топ бирж. Также тем, кто планирует редко совершать сделки, для большей безопасности можно посмотреть в сторону горячих кошельков:

• MetaMask
• Exodus и т.д.

или холодных:

• Ledger
• SafePal
• Trezor и т.д.

Инвестиции и спекуляции. В чем разница

Граница между инвестицией и спекуляцией довольно размыта, но все же отличие есть. Цель при спекуляции – получение прибыли после фиксации позиции. Причем сама эта фиксация может произойти как через несколько минут, так и спустя несколько месяцев.

Инвестиция – это извлечение прибыли без фиксации самого актива. Самый банальный пример – покупка квартиры и сдача ее в аренду. Сейчас, с развитием стейкинга, такие возможности появились и на рынке криптовалют. Покупая актив, мы можем не просто хранить его мертвым грузом на кошельке, но и увеличивать его количество благодаря, например, стейкингу.

Также в случае спекуляций, мы вполне можем зафиксировать наши позиции, не дождавшись наших целей, если ситуация на рынке резко меняется не в нашу сторону. Как краткосрочно, так и долгосрочно. Инвестиции же, напротив, обычно не предполагают преждевременную фиксацию позиций, что бы не происходило на рынке. Наоборот, сильный провал цены в этом случае может быть хорошим поводом для увеличения позиции.

Принципы формирования портфеля

Если для спекуляций основой наших действий становится торговая стратегия, то формирование портфеля невозможно без торгового плана, который должен включать в себя:

1. Горизонт инвестирования и перечень целей, которые мы хотим достигнуть в конце пути.
2. Пропорции распределения средств между биржами, горячими или холодными кошельками.
3. Максимально возможное количество активов в портфеле и пропорция их распределения для снижения риска.
4. Условия для покупки или увеличения доли того или иного актива.
5. Критерии для частичного выхода из позиций или полной их фиксации.

В криптовалютах, как и в традиционных акциях, сформировались так называемые классы активов. Это могут быть Defi-проекты, биржевые токены, старые консервативные монеты (BTC, ETH, LTC) или же новые активы, ставшие популярными совсем недавно. В любом случае, диверсификация инвестиционного портфеля включает в себя также распределение активов по классам. И в случае, если происходит незапланированный перекос в сторону того или иного класса активов, выполняется ребалансировка портфеля.

Когда же покупать?

Большинство новичков формирует свой портфель на основе советов популярных блогеров, авторов курсов и прочих инфоцыган и сомнительных личностей, которые, как им кажется, обладают куда большим опытом и авторитетом в сравнении с теми, кто пытается хоть как-то самостоятельно разобраться в этом вопросе. Думать, что, повторяя за кем-то, вы сможете легко повторить чужой результат, ошибочно и даже слегка наивно. У всех разные начальные финансовые возможности и горизонт инвестирования. Кто-то готов ежемесячно пополнять капитал на определенную сумму, а кто-то новых пополнений вообще не планирует.

Есть довольно популярная стратегия, когда покупки совершаются через равные промежутки времени, не глядя на цену и на небольшой фиксированный объем. Речь о стратегии DCA (dollar cost average или усреднение долларовой стоимости). Насколько оправданы такие покупки без оглядки на рыночную логику, вопрос, конечно, открытый. Не говоря уже о том, насколько психологически будет тяжело покупать актив, который растет от недели к неделе.

Поэтому необходимо стремиться к тому, чтобы решение, что покупать, когда и на какую сумму принималось именно тобой.

При чем тут Resonance?

Может ли Resonance стать помощником при формировании долгосрочного инвестиционного портфеля? Конечно, да! Во 7-м уроке первого уровня обучения “Управление капиталом: диверсификация, мани менеджмент” детально разобраны правила диверсификации и на что обращать внимание при управлении капиталом.

Трейдеру всегда необходимо помнить, что:

Любое действие на рынке должно быть логически обосновано с точки зрения спроса и предложения, будь то спекулятивная покупка или долгосрочная покупка актива с твердым желанием не продавать его несколько лет. Этим мы стараемся нивелировать влияние эмоций на наши действия.

Конечно, при долгосрочном горизонте инвестирования нет большого смысла выбирать на минутном таймфрейме наиболее комфортную цену покупки. Но уделить пару часов в неделю для просмотра кластерного графика на дневном таймфрейме – можно вполне.

Возможно, именно в этот момент, после сильного падения, формируются заметные объемные следы сильного покупателя. Особенно, если и индексы также падали уже продолжительное время. Исходя из совокупности факторов можно сделать вывод, когда именно покупка для увеличения доли актива более всего оправдана.

Очевидно, что Resonance не поможет тебе каждый раз приобретать определенную часть актива по максимально выгодной цене. Но, по крайней мере, эти покупки будут оправданы с точки зрения спроса и предложения, а не будут спонтанными, на интуиции и т.п.

Вместо заключения

В идеальном инвестиционном портфеле ВСЕГДА должны быть свободные средства для покупки активов на случай уменьшения цены. Ведь каждая покупка, даже на небольшую сумму от общего депозита, после хорошего уменьшения цены уменьшает нашу среднюю цену покупки, а значит – растет наша потенциальная прибыль в случае достижения инвестиционных целей.

Инвестиции могут показаться кому-то скучными, ведь тут нет такого эмоционального драйва как в спекуляциях. Но в этом их и плюс, так как влияние на психику происходит куда в меньшей степени. Главное – соблюдать принципы диверсификации и тогда даже крах какого-то одного актива (мы же помним Luna или FTT) не окажет существенного влияния на твой торговый план и инвестиционный депозит.

Торгуй и инвестируй с умом.

P.S. Все советы в статье носят лишь рекомендательный характер.