02/13/2023

Як диверсифікувати портфель трейдера

trading

Щодня на ринку укладаються мільйони угод. І яким би популярним не був актив, якою б значною не була прикута до нього увага з боку учасників ринку, завжди є ризик того, що якісь непередбачені події можуть дуже вплинути на ціну. Тут, звісно ж, ти маєш мене поправити, адже кожен у нашій спільноті пам’ятає, що новини на ціну не впливають. А от те, які дії здійснюють учасники ринку під впливом цих новин, звичайно ж, впливають. Отже, учасники своїми грошима можуть рухати ціну і вниз, і вгору. Для інвестора при управленні капіталом основним ризиком є суттєве падіння попиту на куплений ним актив. А таких невдалих покупок може бути декілька, і одного разу, замість очікуваних десятків відсотків річної прибутковості, можна побачити суттєву просадку, яка боляче битиме по твоїй мотивації і настрою. Саме для зниження таких ризиків і придумане таке поняття як диверсифікация портфеля.

Диверсифікація портфеля – це складання інвестиційного портфеля шляхом покупки різних фінансових інструментів, не пов’язаних один з одним.

Іншими словами, це правило «не класти всі яйця в один кошик». Навіть якщо є впевненість, що ринок зросте, купувати тільки один актив нерозумно. Більш ефективно буде розділити капітал і купити декілька активів, не пов’язаних між собою.

resonance_diversification

Після прочитання цього визначення у новачка може скластися неправильне уявлення про те, що насправді воно значить. На перший погляд порада «не складати всі яйця в один кошик» здається простою – не варто купувати1-2 активи на «всю котлету», бажано розподілити капітал на більшу кількість активів і методично набирати їх у певній пропорції.

Ти вже пішов на біржу? 😊 Зупинись!

Безпека збереження активів

Диверсифікація фондового портфеля, або криптопортфеля, чи будь-якого іншого набору активів повинна починатися не з вибору активів, а з вибору майданчика, де вони будуть зберігатися. Це можуть бути як біржі, до вибору яких слід підходити ґрунтовно, так і різноманітні гарячі і холодні гаманці. Тому порада «не складати всі яйця до одного кошика» стосується насамперед безпеки твоїх коштів, а не відбору конкретних активів. В ідеалі капітал варто розподіляти серед кількох топ-бірж. Також тим, хто планує укладати угоди нечасто, для більшої безпеки можна подивитись у бік гарячих гаманців:

● MetaMask
● Exodus тощо.

Або холодних:

● Ledger
● SafePal
● Trezor тощо.

Інвестиції і спекуляції. У чому різниця

Межа між інвестицією і спекуляцією досить розмита, але відмінність все-таки є. Мета при спекуляції ― отримання прибутку після фіксації позиції. Причому сама ця фіксація може статися як через кілька хвилин, так і через кілька місяців.

Інвестиція ― це вилучення прибутку без фіксації самого активу. Найбанальніший приклад ― покупка квартири і здавання її в оренду. Зараз, із розвитком стейкінгу, такі можливості з’явились і на ринку криптовалют. Купуючи актив, ми можемо не просто зберігати його мертвим вантажем у гаманці, але й збільшувати його кількість завдяки, наприклад, стейкінгу.

Також у випадку спекуляцій, ми цілком можемо зафіксувати наші позиції, не дочекавшись наших цілей, якщо ситуація на ринку різко змінюється не в нашу сторону. Як короткотерміново, так і довготерміново. Інвестиції ж, навпаки, зазвичай не передбачають передчасну фіксацію позицій, що б не відбувалося на ринку. Більш того, сильний провал ціни в цьому випадку може бути хорошим приводом для збільшення позиції.

Принципи формування портфеля

Якщо для спекуляцій основою наших дій стає торгова стратегія, то формування портфеля неможливо без торгового плану, який повинен містити:

  1. Горизонт інвестування и перелік цілей, яких ми хочемо досягти в кінці шляху.
  2. Пропорції розподілу коштів між біржами, гарячими і холодними гаманцями.
  3. Максимально можлива кількість активів у портфелі і їхній розподіл для зниження ризику.
  4. Умови для покупки чи збільшення частки того чи іншого активу.
  5. Критерії для часткового виходу із позицій чи повної їх фіксації.

У криптовалютах, як і в традиційних акціях, сформувалися так звані «класи активів». Це можуть бути Defi-проєкти, біржові токени, старі консервативні монети (BTC, ETH, LTC) чи нові активи, що стали популярними зовсім недавно. У будь-якому випадку диверсифікація інвестиційного портфеля містить також розподіл активів по класах. І у випадку, якщо відбувається незапланований перекос у бік того чи іншого класу активів, виконується ребалансування портфеля.

Коли ж купувати?

Більшість новачків формує свій портфель на основі порад популярних блогерів, авторів курсів та інших інфоциганів та сумнівних осіб, які, як їм здається, мають набагато більший досвід і авторитет у порівнянні з тими, хто намагається хоч якось самостійно розібратися в цьому питанні. Думати, що, повторюючи за кимось, ви зможете легко повторити чужий результат, помилково і навіть дещо наївно. У всіх різні початкові фінансові можливості і горизонт інвестування. Хтось готовий щомісячно поповнювати капітал на певну суму, а хтось нових поповнень не планує взагалі.

Є досить популярна стратегія, коли покупки здійснюються через рівні проміжки часу, незважаючи на ціну і на невеликий фіксований об’єм. Мова про стратегію DCA (dollar cost average чи усереднення доларової вартості). Наскільки виправдані такі покупки без врахування ринкової логіки, питання, звісно, відкрите. Не кажучи вже про те, наскільки психологічно важко буде купувати актив, який зростає від тижня до тижня.

Тому необхідно прагнути того, щоб рішення, що купувати, коли і на яку суму, ухвалювалося саме тобою.

При чому тут Resonance?

Чи може Resonance стати помічником при формуванні довготермінового інвестиційного портфеля? Звісно, так! В 7 уроці першого рівня навчання “Управління капіталом: диверсифікація, мані-менеджмент” детально розібрані правила диверсифікації і на що звертати увагу при управлінні капіталом.

resonance_edu_ua

Трейдер завжди має пам’ятати, що:

Будь-яка дія на ринку має бути логічно обґрунтована з точки зору попиту і пропозиції, і неважливо ― це спекулятивна покупка чи довготермінова покупка активу з твердим бажанням не продавати його кілька років. Цим ми намагаємось нівелювати вплив емоцій на наші дії.

Звичайно, при довготерміновому горизонті інвестування немає сенсу обирати на хвилинному таймфреймі найбільш комфортну ціну покупки. Але приділити кілька годин на тиждень перегляду кластерного графіка на денному таймфреймі ― цілком можливо.

І можливо саме в цей момент після сильного падіння формуються помітні об’ємні сліди сильного покупця. Особливо, якщо й індекси також падали впродовж значного часу. Виходячи із сукупності факторів, можна зробити висновок, коли саме покупка для збільшення частки активу найбільш виправдана.

Очевидно, що Resonance не допоможе тобі щоразу купувати певну частину активу за максимально вигідною ціною. Але щонайменше ці покупки будуть виправдані з точки зору попиту і пропозиції, а не будуть спонтанні, інтуїтивні тощо.

Замість висновків

В ідеальному інвестиційному портфелі ЗАВЖДИ мають бути вільні кошти для покупки активів на випадок зменшення ціни. Адже кожна покупка навіть на невелику суму від загального депозиту після хорошого зменшення ціни зменшує нашу середню ціну покупки, а значить ― зростає наш потенційний прибуток у випадку досягнення інвестиційних цілей.

Інвестиції можуть здатися комусь нудними, адже тут немає такого емоційного драйву, як в спекуляціях. Але саме у цьому і є їхній плюс, оскільки відбувається значно менший вплив на психіку. Головне ― дотримуватись принципів диверсифікації, і тоді навіть крах якогось одного активу (ми ж пам’ятаємо Luna чи FTT) суттєво не вплине на твій торговий план і інвестиційний депозит.

Торгуй та інвестуй с розумом.

P.S. Всі поради у статті мають лиш рекомендаційний характер.

Рубрика:#Трейдинг
Автор статті:

Тобі також може бути цікаво

Bidsbee, наш партнер із сфери соціальної криптоторгівлі, відзначили свій запуск!

Bidsbee, наш партнер із сфери соціальної криптоторгівлі, відзначили свій запуск!

Чудові новини! Bidsbee, платформа соціальної торгівлі з функціоналом копітрейдингу, оголосила про свій ЗАПУСК. Ти отримаєш по-справжньому винятковий трейдерський досвід на Bidsbee, адже тут ти оперуватимеш просунутими інструментами, яких не знайти на більшості централізованих криптобірж.

11/04/2023
Можливості для трейдерів від Good Crypto – офіційного партнера Resonance

Можливості для трейдерів від Good Crypto – офіційного партнера Resonance

Зустрічай офіційного партнера Resonance – додаток для криптотрейдингу GoodCrypto. Шукай свій бонус від партнера у статті.

08/07/2023
Волатильність ринку: як використовувати у своїх інтересах

Волатильність ринку: як використовувати у своїх інтересах

У статті розбираємо поняття аналізу волатильності та його застосування у трейдингу. Волатильність дозволяє оцінити, наскільки виправдано вхід, оптимальну відстань до стопа, а також прикинути можливі цілі.

05/31/2023