Основы технического анализа в трейдинге

История технического анализа берет начало в 19 веке. Впервые упомянался Чарльзом Доу в статье в Wall Street Journal. Развитием в области технического анализа финансовых рынков стало время Великой депрессии, когда появилось много исследователей ценовых графиков, таких как Эллиотт, Ганн, Вайкофф и другие. Некоторые из них даже написали свои книги, такие как “Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика” Джона Мэрфи или “Технический анализ” Швагера. Новой волной популяризации данного подхода стало появление компьютеров в 70-е годы, тогда были придуманы первые индикаторы для трейдинга и другие математические методы анализа цены.

Что такое технический анализ?

Технический анализ – это метод анализа финансовых рынков, основанный на использовании ценовых графиков и математических формул. ТА не предполагает фундаментального анализа, так как в теории цена уже учитывает все экономические, финансовые и новостные факторы.

Технический анализ используется в онлайн трейдинге для прогнозирования будущих цен на акции, валюты, товары и другие активы только на основе анализа их прошлых ценовых действий.

В основе ТА лежат три постулата:

1. Цена учитывает все.
2. Движение цен подчинено тенденциям.
3. История повторяется.

Давай немного детальнее о каждом из них.

Основные принципы технического анализа

История повторяется

Теханализ основан на предположении, что прошлые цены на рынке повторяют свои движения в будущем. Поэтому трейдеры используют данные из прошлого для прогнозирования будущих изменений. В примере ниже цена несколько раз “отталкивалась” от данного ценового диапазона, что, в свою очередь, позволяет сделать предположение, что в следующий раз произойдет то же самое.

“Знатоки” ТА уверены, что колебания цены не случайны и со временем превращаются в тенденции и формации (паттерны, закономерности).

И здесь важно сказать, индикаторы по цене работают! Иногда 😉 Как и сломанные часы, которые дважды в день показывают правильное время.

Поэтому, как ни странно, и ценовой график может действительно давать “сигналы”. И графические фигуры тоже работают. Это называется самоисполняющееся пророчество.

Предсказание, которое косвенно влияет на реальность таким образом, что в итоге оказывается верным. Иными словами: предсказание, которое выглядит истинным, но на самом деле таковым не является, может в значительной мере влиять на поведение людей таким образом, что их последующие действия сами приводят к исполнению предсказания.

Как это выражается в ТА? Люди смотрят, что некий индикатор показывает перепроданность, и решают купить. Цена подрастает. Они начинают сильнее верить в свою теорию и добирают объем, так как думают, что цена и дальше будет расти. Покупая, толкают цену вверх до тех пор, пока индикатор не покажет перекупленность. Тогда люди начинают продавать, цена идёт вниз.

Цена отражает все

Популярной теорией, которая могла тебе встречаться, является теория Доу. Она является базой для ТА, основывается на трудах Чарльза Доу и его теории поведения рынка. Главное правило теории Доу состоит в том, что цена учитывает ВСЁ, что происходит на рынке: прошлые, текущие и ожидаемые события.

Спорить не будем, действительно, в цену заложено многое, особенно в общую цену всего рынка. Но всегда есть но.

Вспоминай, рынок – это три параметра:

1. Время
2. Цена
3. Объем

И цена – это последствия условной битвы объемов. Цена важна, когда есть спрос и предложение. Цена важна, когда у тебя достаточно объема, чтобы думать о ценовой разнице. Но первично важен объем спроса и предложения. Ибо если его нет, то и не важно, какая на рынке последняя цена. Всё равно, объем не удастся реализовать.

Тренд имеет свойство продолжаться

Технический анализ рынков основан на предположении, что тренд будет продолжаться. По этому принципу крипто трейдеры стараются входить в рынок, если видят определенный тренд: восходящий или нисходящий из-за ценовых изменений.

Но реальность такова, что тренды существуют только на истории, лишь как след былого дисбаланса:

• При сильном преобладании покупателей, которые толкают цену вверху, мы видим следы в виде восходящей ценовой тенденции.
• Если покупатели с продавцами в равных позициях – цена колеблется на одном уровне.
• Сильное преобладание продавцов, которые толкают цену вниз, формирует нисходящую ценовую тенденцию.

Поэтому более правильно сказать – твой друг не тренд, а дисбаланс. А тренд – это тень друга. Использовать трендовые индикаторы, которые следят за тенью друга – немного странно, согласись.

Использование графиков

В техническом анализе, онлайн трейдеры, в основном, используют графики цен для анализа рынка. Трейдер ищет различные формации на этих графиках: тренды, паттерны, уровни поддержки и сопротивления, фигуры разворота и т.д.

Почему трейдеру ценовые движения становятся похожими на некие геометрические фигуры? Почему трейдер вписывает график в геометрические фигуры?

Это апофения!

Апофения – это переживание, заключающееся в способности видеть структуру или взаимосвязи в случайных или бессмысленных данных. Термин был введён в 1958 году немецким неврологом и психиатром Клаусом Конрадом, который определил его как “немотивированное видение взаимосвязей”, сопровождающееся “характерным чувством неадекватной важности”.

Почитай больше об этом определении в 3-м уроке среднего уровня обучения. и задумайся о том, что видишь на графиках ты :)

Использование индикаторов

В ТА есть большое множество различных индикаторов и еще больше их вариаций: скользящие средние, индексы, осцилляторы и другие. Используют их для подтверждения направления тренда и определения точек входа и выхода из сделок.

Вывод

Казалось бы, что может быть проще, чем настроить пару индикаторов и работать по тренду? На каждом подходе цены к трендовой линии открывать и закрывать сделки по сигналам индикаторов, закрывать через несколько процентов и повторять, пока тренд не закончиться, или торговать красивые фигуры из учебников по теханализу.

На самом деле, все описанное выше относится лишь к торговле вероятностями. Зная лишь цену, нельзя сделать вывод о спросе и предложении. Линии тренда – лишь фантазии, как и паттерны и фигуры ТА. Индикаторы построены на истории цены, они всегда будут опаздывать и не давать нужной информации трейдеру.

С помощью теханализа “хорошо” можно объяснить прошлое, но никакой пользы это не несет. Большинство людей занимаются именно “рисованием”, потому как ТА очень распространен и людям кажется, что выучив все фигуры и настроив индикаторы, они будут зарабатывать. Но мало кто хочет разобраться в спросе и предложении – в единственном законе, работающем на рынке.

Более подробно, почему технический анализ не работает, и как научиться анализировать рынок с помощоью объективного ализа объемов можно узнать в 3-м уроке среднего уровня обучения.