Управление рисками в трейдинге: как защитить свои финансы

“Как ты управляешь своими рисками?” – вопрос, который ставит в ступор 9 из 10 трейдеров. Не так важен анализ данных, не так важны стратегия и тактика, не так важно, что происходит на рынке. Но максимально важно – грамотно управлять рисками. Рынок – довольно хаотичная среда. Хаотичен он потому, что каждый из его участников не знает мотивы других людей, которые вынуждают их совершать покупки или продажи. Поэтому даже при наличии отточенной торговой стратегии возможны ситуации, когда тебя может постигнуть череда убыточных сделок.

Быть правым в каждой сделке невозможно. Потери будут всегда, это должно отразиться в твоем сознании. Управление рисками и принятие возможных убытков – это твердая основа, на которой и начинается становление трейдера. В этой статье разбираем основы риск-менеджмента, а также даем практические советы по управлению рисками.

Базовые правила управления капиталом

В трейдинге управление рисками сводится к простым правилам:

1. Продумывание плана фиксации убытка в случае неблагоприятного исхода, выставление стоп-ордеров (рыночные стоп-лоссы, стоп-лимитные ордера на сокращение позиции).
2. Контролировать суммарный риск открытых позиций, проводить мониторинг рисков.
3. Потенциальный риск должен быть в разы меньше потенциального профита. Например:

4. Дивесификация, о которой мы говорили в статье “Как диверсифицировать портфель трейдера?”.

Трейдер – это не инвестор, занимающийся позиционированием. Трейдер не может годами ждать, пока актив вырастет. Он определяет момент, когда с большей вероятностью произойдет движение вверх, и забирает прибыль со своего тейк-профита.

Что делать, если актив падает после покупки? Некоторые скажут подождать, он же вырастет. Но профессиональный трейдер знает, что лучше зафиксировать убыток и сформировать другую торговую идею, на которой потенциально можно заработать больше, и вероятность движения вверх выше. Ведь актив может падать очень долго и очень сильно.

Есть трейдеры, которые покупали BTC по 19000 USD в декабре 2017 года. В течение 2018 года BTC падал к 3500 USD. Как ты думаешь: если бы им в 2017 году сказали, что через год BTC будет по 3500, что бы они сделали? Скорее всего, даже самые рисковые продали бы и зафиксировали небольшой убыток в своих финансах.

В нашем онлайн-университете разбираем больше кейсов по управлению рисками, а также предлагаем интерактивные задачи по оценки риска для входа в сделку.

Стоп-лосс как важная составляющая ограничения убытков

Выставленный стоп – это и есть принятие риска. К сожалению, многие часто игнорируют стопы. Обычно это подкрепляется следующими аргументами:

• Мой стоп все равно снесет, и цена пойдет без меня!
• Я торгую только на споте, здесь нет ликвидации, зачем мне стоп.
• Я использую кросс-маржу, которая перекрывает возможные потери в трейдинге.

Давайте разберем каждый из пунктов чуть подробнее.

Мой стоп все равно снесет, и цена пойдет без меня!

Да, это вполне возможно. Но если это происходит в рамках твоей торговой стратегии с четко прописанными правилами, разве можно сказать, что ты сделал что-то неправильно? Единственное, что тут можно посоветовать – ограничение рисков на сделках, чтобы даже несколько убыточных сделок не вызывали у тебя сильных эмоций.

Я торгую только на споте, здесь нет ликвидации, зачем мне стоп?

Казалось бы, что такого, если на споте вместо ожидаемого роста цена пойдет вниз. Можно же просто “стать инвестором” и переждать, месяц, полгода или пару лет. Но, по сути, ты отдаешь себя во власть неизвестного. Твой депозит будет заморожен и в конце концов все закончится одним из сценариев:

1. Придется принять убыток и закрыть сделку потеряв значительную часть от вложенных средств.
2. Продолжать наблюдать как цена летит в пропасть, что в свою очередь будет подтачивать твою эмоциональную устойчивость.
3. Твой актив подвергнется делистингу с основных бирж и ты потеряешь все вложенные средства.

Конечно, нельзя исключать сценарий, что актив со временем может отыграть всю просадку и даже хорошо вырасти после этого. Но перекрывают ли такие риски в трейдинге этот рост потери от других активов, которые так и не выросли?

Я использую кросс-маржу, которая перекрывает возможные потери.

А ты точно уверен, что из-за какой-то технической ошибки или низкой ликвидности не произойдет сильный сквиз, который полностью обнулит твой депозит? Думаю, что те, кто на рынке не один год уже неоднократно становились свидетелями таких сквизов. Только подумай, всего одна сделка, всего один не поставленный стоп может ПОЛНОСТЬЮ обнулить депозит. Шанс этого события, конечно, не высок, но все же он есть. Стоит ли так рисковать?

Адекватный риск

Мы приняли, что в трейдинге неизбежны потери, осознали важность обязательного использования стопов. Теперь пришло время остановиться на размере риска, который необходимо закладывать в каждую новую сделку.

В своей торговле в плане оценки рисков я (прим. – автор статьи) руководствуюсь следующими правилами:

• Риск на сделку не превышает 1%.
• Если аргументов для входа недостаточно, сделка открывается с риском в половину меньше обычного, либо не открывается вовсе.
• Если тестируется какой-то новый подход, то риск должен быть еще меньше 0,1-0,2% на сделку. Ведь на данном этапе важно понять, что система рабочая, а не сходу начать зарабатывать.
• Общий риск открытых позиций не превышает 10% от депозита.
• В случае потери 20-25% депозита торговля останавливается и пересматривается подход к торговле. После этого торговля возобновляется с минимально возможным риском, чтобы в течении хотя бы нескольких месяцев понять, что новый подход приносит прибыль.

Легкие деньги в трейдинге

Как бы нам того не хотелось, но в трейдинге нет легких денег. Легко их можно только потерять. Одна случайность, одно событие, одна ошибка может лишить тебя надежды, помножить на 0 весь твой опыт и время потраченные на торговлю.

Самое плохое, что может случиться в трейдинге – это когда новичок, многократно повысив риск, случайно получает существенную прибыль. Например, свой месячный заработок всего за одну сделку. Это подкрепляет его уверенность, что он все делает правильно, а значит, можно открывать новые сделки с большими рисками. Но рано или поздно финансовый рынок придет за своим. И не только за своим.

Если твой депозит на дистанции растет плавно и постепенно, без резких просадок или вспышек роста и ты обязательно ограничиваешь возможные убытки, значит ты все делаешь правильно. Только так можно как минимум сохранить твои средства, а как максимум – увеличить свой капитал. Моментная прибыль на случайной новости, сигнале, участии в памп-группе никогда не сделает тебя богатым на дистанции. Помни об этом всегда!